111033, г. Москва, улица Золоторожский Вал, дом 32, строение 2, подъезд 1, офис 107, БЦ AU-ROOM
- Главная
- Информация
- Аналитика
- Инвесторам следует диверсифицировать портфель посредством золота
фев 21, 2022
Инвесторам следует диверсифицировать портфель посредством золота
В феврале британский регулятор энергетического рынка «Ofgem» уже второй раз за последние 5 месяцев повысил цены на энергоносители. Котировки газа и нефти продолжают расти. По этой причине увеличивается стоимость других сырьевых товаров.
В феврале британский регулятор энергетического рынка «Ofgem» уже второй раз за последние 5 месяцев повысил цены на энергоносители. Котировки газа и нефти продолжают расти. По этой причине увеличивается стоимость других сырьевых товаров. К последним относятся такие группы товаров, как промышленные и драгоценные металлы, сельскохозяйственная продукция и т.п. Несмотря на рост цен на драгметаллы в последнее десятилетие, некоторые трейдеры сомневаются в их преимуществах для инвестиционного портфеля. Соотношение риска и доходности сырьевых товаров в долгосрочной перспективе не так привлекательно, как для акций или облигаций. Однако драгметаллы выполняют очень важную задачу – они страхуют инвестиционный портфель от банкротства и сохраняют покупательную способность на длительный период.
Включение различных классов активов и увеличение диверсификации портфеля может улучшить соотношение риска и доходности. Сравним классический портфель, состоящий на 60% из акций, на 40% из облигаций и портфель, который включает сырьевые товары: 55% акций, 35% облигаций, 10% сырьевых товаров. Имея в портфеле сырьевые товары, можно снизить совокупный риск вложений, в то время как средняя доходность останется на прежнем уровне. Рассмотрим то, как различные классы активов взаимодействуют с инфляцией. Акции и облигации имеют отрицательную корреляцию с ростом потребительских цен. Если уровень инфляции растет, то эти классы активов страдают. Сырьевые товары, напротив, увеличиваются в цене при ускорении темпов инфляции, поэтому отлично подходят для диверсификации портфеля. Следовательно, необходимо стремиться к эффективному соотношению риска и доходности при распределении активов.
Диверсификация портфеля — это лучший способ подготовиться к различным рискам. В течение последних 10 лет уровень инфляции был низким и стабильным. В настоящее время мир живет в условии инфляционной турбулентности. Добавление сырьевых товаров к акциям и облигациям имеет смысл и поможет достичь поставленных финансовых целей.
