Факторы, влияющие на цену золота

Цены на золото являются одним из самых сложных товаров: в отличие от других активов, цена зависит не только от типичного алгоритма производства, спроса и запасов.

Даже начинающие инвесторы могут понять взаимосвязь между традиционными данными фондового рынка и соответствующим изменением торговых цен; однако, поскольку золото по сути является деньгами, его цена также подвержена влиянию дополнительных факторов, а именно:

• Глобальная инфляция, особенно в США, которая указывает на рост предложения денег;
• «Косвенное ценообразование» издержек производства других товаров;
• Деятельность центральных банков, включая печатание денег и торговлю золотом.
• Реальные процентные ставки (процентные ставки по сравнению с заработной платой и инфляцией), особенно в США
• Дисбалансы торговли и роста.

1. Процентные ставки: Золото не приносит процентов или дивидендов, поэтому, когда процентные ставки высоки, инвесторы могут предпочесть перевести свои деньги в процентные активы, что приведет к падению спроса на золото и, следовательно, к снижению его цены. И наоборот, когда процентные ставки низкие, золото становится более привлекательным по сравнению с процентными активами, и его цена может вырасти.

2. Денежно-кредитная политика : Центральные банки по всему миру держат золото в своих резервах. Изменения в денежно-кредитной политике могут влиять на цену золота. Например, когда центральные банки увеличивают свои золотые резервы, это может подтолкнуть цену золота вверх. Количественное смягчение, денежно-кредитная политика, при которой центральный банк покупает государственные облигации для вливания денег в экономику, также может повысить цену золота, приводя к инфляционному давлению.

3. Геополитика: Золото часто рассматривается как актив «безопасной гавани», который сохраняет свою ценность во времена политической нестабильности или неопределенности. Поэтому геополитические события, которые увеличивают неопределенность, могут увеличить спрос на золото и подтолкнуть его цену вверх.

4. Неприятие риска/аппетит к риску: в связи с вышеизложенным, в периоды стресса или волатильности финансового рынка инвесторы часто устремляются к золоту как к безопасному убежищу, что может повысить его цену. И наоборот, когда финансовые рынки работают хорошо и доверие инвесторов высоко, спрос на золото может снизиться, что оказывает понижательное давление на его цену.

5. Валютные рынки: золото оценивается в долларах США, поэтому изменения в стоимости доллара могут влиять на цену золота. Когда доллар силен, золото становится дороже для покупателей, использующих другие валюты, что может снизить спрос и снизить цену золота. И наоборот, когда доллар слаб, золото становится дешевле для покупателей, использующих другие валюты, что может увеличить спрос и поднять цену золота.

6. Инфляция или дефляция: как упоминалось ранее, золото часто рассматривается как хедж против инфляции. Когда инфляция высока или ожидается ее рост, спрос на золото может увеличиться, что приведет к росту его цены. Напротив, в периоды дефляции (когда цены падают) цена на золото также может упасть.

7. Спрос на ювелирные изделия: Золото имеет значительное промышленное применение, особенно в ювелирном секторе. Изменения спроса на золотые ювелирные изделия, особенно на таких крупных рынках, как Индия и Китай, могут повлиять на цену золота.

8. Фондовые рынки: результаты фондового рынка могут влиять на цену золота. Когда фондовые рынки работают хорошо, инвесторы могут предпочесть инвестировать в акции, а не в золото, что снижает цену золота.  

Кроме того, влияющими факторами могут быть сочетание психологии, спекуляций и, в определенной степени, рыночных манипуляций.

Извлечение золота, оставшегося в земной коре, является дорогостоящим делом, поскольку большая часть этого драгоценного металла сплавлена с другими металлами, что затрудняет (и удорожает) извлечение чистого золота.

В результате добыча золота невероятно чувствительна к рыночным ценам; если цена золота за унцию слишком низкая, добыча замедляется или прекращается. В свою очередь, это означает меньше золота на рынке, что приводит к росту цены.

Цена золота за грамм

Часто цена на золото указывается в унциях, поэтому, чтобы рассчитать цену за грамм, вам придется провести простой расчет.

Лучше быть точным, так как с точностью до десятичных знаков одна тройская унция золота эквивалентна 31,1035 грамма. Поэтому, какова бы ни была текущая цена золота за унцию, разделите ее на 31,1035, и вы получите цену золота за один грамм.

Цена золота за килограмм

Подобно расчету цены за грамм, вам придется провести простые расчеты, чтобы получить точную цифру цены золота за килограмм.

В одной тройской унции 0,0311035 килограмма, поэтому, чтобы рассчитать текущую цену золота за килограмм, вам необходимо разделить текущую цену золота за тройскую унцию на 0,0311035.

Откуда берутся текущие цены на золото

Как и на фондовых рынках, цена на золото постоянно меняется.

Она устанавливается с использованием цен биржевых фьючерсов, размещенных на бирже COMEX, а затем фиксируется для британских инвесторов дважды в день LBMA.

Биржевые данные отправляются на рынки золота по всему миру, чтобы обеспечить живую цену золота. Короче говоря, она определяется с использованием наиболее активно торгуемого фьючерсного контракта на золото, который обычно называют самым ликвидным или эталонным контрактом.

Этот эталон помогает установить универсальную валютную точку отсчета для всех покупателей и продавцов.