Когда лучше продавать золото?

Лучшее время для продажи золота?

На первый взгляд, основа этого широко задаваемого вопроса кажется простой. Определите, когда цена на золото будет максимальной, а затем продайте. Однако предсказать цену на золото не так-то просто, и продажа в неподходящее время может привести к тому, что ваши инвестиции упустят прибыль.

Чтобы еще больше усложнить ситуацию, лучшее время для продажи вашего золота также зависит от ряда других важных факторов, которые могут отличаться от инвестора к инвестору. Мы попытаемся раскрыть некоторые инсайдерские советы по продаже вашего золота в оптимальное время и что следует учитывать при принятии решения.

Не ждите прибыли в краткосрочной перспективе

Одно можно сказать наверняка: продажа золота вскоре после покупки, даже если рынок пошел вверх, скорее всего, приведет к убыткам. Это связано с фактором, известным как спред спроса/предложения. Многие инвесторы, впервые попавшие в мир физических золотых слитков и монет, не понимают, что золото невозможно купить и продать по одной и той же цене.

Торговцы золотом обычно назначают цены для клиентов, чтобы купить различные виды золота, и снижают цены, если они хотят продать. Размер этой разницы в цене будет определяться типом золота, количеством и рыночными условиями. Если вы ожидаете, что вам придется продать свое золото после относительно короткого периода владения, то имеет смысл сосредоточиться только на золоте с наименьшими премиями.

Продайте золото, прежде чем вы подумаете, что оно упадет

Хорошо, это звучит смехотворно очевидно. Но основная предпосылка этой стратегии заключается в том, чтобы сначала понять факторы, которые движут ценой золота. Затем решите продать свое золото, когда вы ожидаете, что эти факторы начнут тянуть цену вниз.

Что влияет на цены на золото?

Исследование экономических и политических рынков поможет вам почувствовать, когда, по вашему мнению, ситуация может измениться. Золото имеет тенденцию расти в цене в периоды экономических спадов и геополитических волнений. Инвесторы, как правило, тянутся к золоту во времена неопределенности, рассматривая его как безопасную и стабильную инвестицию, когда другие рынки нестабильны. Поэтому, если вы решили, что экономика скоро стабилизируется, или вы считаете, что воюющие страны могут прийти к неизбежному прекращению огня, то, возможно, стоит продать золото до того, как цена пойдет вниз.

Аналогично, золото известно как хеджирование против инфляции : когда покупательная способность валют падает, золото сохраняет свою стоимость, что делает его более привлекательным для инвесторов. Аналогично, слабая валюта может подтолкнуть цены на золото выше, особенно в странах со снижающейся стоимостью местной валюты. Продажа золота непосредственно перед тем, как инфляция окажется под контролем, скорее всего, оптимизирует вашу цену продажи.

Процентные ставки являются денежным оружием, которое выбирают центральные банки для контроля инфляции. Ставки повышаются, чтобы сдержать рост инфляции. Но по мере повышения процентных ставок золото становится менее привлекательным, поскольку оно не приносит процентов или дивидендов. Поэтому выбор времени продажи золота на основе ваших ожиданий будущих процентных ставок — это деликатный процесс. Лучше всего продавать золото, когда инфляция и цены на золото высоки, но до пика процентных ставок.

Продавайте золото в соответствии с вашими личными финансовыми целями

При принятии решения о продаже золота ваши личные финансовые цели должны играть важную роль в принятии решения. В конце концов, выбор времени на рынке — это только часть уравнения, самое важное — насколько продажа соответствует вашим текущим финансовым потребностям и долгосрочным целям. Вот несколько ключевых соображений:

Краткосрочные и долгосрочные потребности

Если у вас есть неотложные финансовые потребности, например, для покрытия непредвиденных расходов, продажа золота может обеспечить необходимую вам ликвидность. Золото может быть быстрым и надежным способом получить доступ к наличным деньгам без влезания в долги. Эта ликвидность может сэкономить больше на процентных ставках или штрафах, чем любой потенциальный рост цены на золото.

С другой стороны, если вы больше сосредоточены на долгосрочном накоплении богатства, то лучшей стратегией может быть сохранение золота. Многие инвесторы рассматривают золото как хеджирование против инфляции или средство диверсификации своего портфеля, что делает его надежным долгосрочным активом.

Финансовая безопасность

Вы продаете золото в рамках более широкого финансового плана, например, выхода на пенсию или покупки дома? Если да, то крайне важно оценить, поддерживает ли продажа сейчас эти более крупные финансовые вехи. Подумайте, соответствует ли продажа вашей толерантности к риску и общей финансовой стратегии.

Изменения жизненного этапа могут быть самым важным фактором при принятии решения о том, когда продавать золото. При приближении пенсионного возраста обычно рекомендуется быть менее рискованным в инвестициях. Это сводит к минимуму любые неприятные рыночные потрясения, которые, возможно, легче преодолеть в молодости. Таким образом, может быть, стоит придержать желтый металл, когда вы вступите в пожилые годы, поскольку золото считается относительно низкорисковым .

И наоборот, выход на пенсию может также потребовать инвестиций для получения дохода. Дивиденды или процентные платежи по акциям или облигациям могут дополнять доход пенсионеров, когда они больше не работают. Поскольку золото является беспроцентным активом, возможно, сейчас самое время продать свое золото, чтобы перейти на более подходящие активы.

Рыночный тайминг против личного тайминга

Хотя и заманчиво ждать идеальных рыночных условий, ваш личный финансовый выбор может иметь большее значение. Если продажа золота сейчас приносит вам душевное спокойствие, финансовую стабильность или помогает достичь определенной цели, это может быть правильным выбором, независимо от рыночных условий.

Альтернативные источники капитала

Прежде чем продавать золото, оцените, есть ли другие активы или источники дохода, которые могли бы удовлетворить ваши потребности без расставания с вашим золотом. Если золото — ваша подушка безопасности, вы можете сначала рассмотреть другие варианты, например, ликвидировать менее важные активы или использовать сбережения.

Лучшее время суток для продажи золота

Золото торгуется 24 часа в сутки, но может быть большая волатильность во время наложения основных рынков (например, Лондонского, Нью-Йоркского и азиатских рынков). Обычно цены могут испытывать большее движение, когда открывается рынок США, поскольку это один из крупнейших рынков золота. Важные данные по США, такие как цифры по безработице и инфляции, являются наиболее вероятными факторами, влияющими на цену золота. Они публикуются в Великобритании днем, поэтому будьте готовы действовать быстро, если считаете, что цена золота может значительно колебаться.

Цены, как правило, менее волатильны вне основных торговых часов, например, во время азиатских торговых часов, когда активность торговли ниже, особенно в конце дня или ранним утром для американских трейдеров. Это может привести к меньшим колебаниям цен в эти периоды.

Есть ли дни недели, в которые лучше всего продавать золото?

Некоторые исследования показывают, что цены на золото, как правило, падают по понедельникам, возможно, из-за того, что рынок поглощает новости и события, произошедшие в выходные. Однако это не жесткое правило, поскольку золото торгуется по всему миру, и существенные события могут повлиять на цены в любое время. По пятницам может наблюдаться большая волатильность, поскольку трейдеры закрывают свои позиции на неделю, особенно в ответ на экономические данные, которые, как правило, выходят в середине или конце недели, такие как отчеты о занятости или обновления центральных банков.

Месяцы года

Исторически сложилось так, что цены на золото имеют тенденцию немного падать в летние месяцы. Это часто называют «летним затишьем», когда торговая активность снижается из-за сезона отпусков, что приводит к снижению активности покупок и продаж.

Цены на золото часто растут осенью, особенно в сентябре и октябре. Это отчасти связано с ростом спроса на фестивали и праздники в странах, покупающих золото, таких как Индия (например, на Дивали и свадебный сезон). Кроме того, в зимние месяцы наблюдается тенденция к увеличению покупок на праздничный сезон и ребалансировке инвестиций в конце года.

В январе также наблюдается рост цен на золото, обычно называемый «эффектом января», когда инвесторы перераспределяют портфели на новый год, иногда решая включить в них больше золота.

Почему эти закономерности не высечены в камне

Золото очень чувствительно к глобальным событиям и экономическим новостям, таким как объявления центральных банков о процентных ставках, отчеты об инфляции или геополитические конфликты. Эти факторы могут перекрывать любые типичные временные закономерности.

Должны ли налоговые соображения влиять на время продажи?

Влияние налога на различные классы активов иногда может сильно повлиять на решения о продаже. Если актив облагается налогом, выбор времени продажи, чтобы избежать или минимизировать налог, обычно может перевесить удержание инвестиции в надежде на дальнейший рост цены.

Изменения настроений инвесторов, обусловленные общей экономической ситуацией, состоянием фондового рынка или опасениями по поводу инфляции, также могут привести к значительным колебаниям цен на золото, независимо от времени суток или года.

Продавайте золото, когда все покупают

Все рынки переживают циклы, на которые влияют как макроэкономическая среда, так и факторы, относящиеся к самому активу. Золото не исключение, с периодами бычьего и медвежьего рынков. Большинство инвесторов в золото будут покупать золото, когда цена растет, надеясь запрыгнуть на борт дорожающего класса активов. Аналогично, многие будут продавать, когда цена падает, поддаваясь страху обесценивания активов.

Однако «обратный подход» может быть надежной стратегией при выборе времени продажи золота. Не ждите, пока цена на золото войдет в нисходящий тренд, прежде чем продавать. Вместо этого научитесь извлекать некоторую прибыль из игры, даже если золоту еще есть куда расти. Исключение жадности из уравнения может помочь предотвратить упущенные возможности обналичить деньги, пока дела идут хорошо.

Бонус продажи против инвестиционного стада заключается в том, что дилеры, как правило, будут платить вам более высокие премии за ваше золото. Попробуйте продать золотые слитки или монеты, когда большинство рынка пытается сделать то же самое, и вы обнаружите, что дилеры предлагают гораздо менее конкурентоспособные цены на выкуп золота .

Однако если вы продаете, когда рынок все еще растет, то дилеры могут заплатить на 3-4% больше за золото, чем на медвежьих рынках. Продавайте, когда предложение золота с трудом удовлетворяет спрос, и ваша цена продажи может быть еще выше, поскольку брокеры изо всех сил пытаются найти золото, чтобы выполнить заказы.

Планируйте распродажу, а не паникуйте

Как и в случае с большинством долгосрочных начинаний, продажа золота выигрывает от степени планирования. Если вы вынужденный продавец, то есть вам нужно быстро продать свое золото, чтобы удовлетворить определенные финансовые потребности, то вы вряд ли достигнете оптимальной цены за свою продажу.

Вместо этого планирование частичной или полной продажи золота, когда оно достигнет определенного уровня, поможет в переговорах. Если вы сможете обсудить свои планы по продаже золота за несколько недель, хорошие дилеры смогут сопоставить вашу продажу с потенциальными покупателями, достигнув более высокой цены. Без такого предварительного планирования, скорее всего, вы просто получите стандартную цену продажи для своей продажи.

Эмоциональная торговля также может помешать вам получить максимальную цену за свое золото. Придерживайтесь своего плана и постарайтесь отделить голову от сердца. Если вы позволите страху или жадности доминировать над вашими торговыми решениями, это, скорее всего, исказит ваш тайминг.

Подходящее ли сейчас время для продажи золота?

Выбор времени для решения о продаже золота может быть сложным, поскольку на рынок влияет широкий спектр непредсказуемых факторов. Хотя невозможно точно предсказать, когда цены на золото достигнут пика, определенные индикаторы могут дать вам представление о том, настало ли подходящее время для продажи. В этом разделе мы рассмотрим ключевые сигналы рынка, на которые следует обращать внимание, и некоторые распространенные ошибки, которых следует избегать при принятии решения о продаже золота.

Индикаторы рынка, указывающие на продажу

Цены на золото растут, приближаясь к историческим максимумам
Если цены на золото приближаются к историческим максимумам или превосходят их, это может быть сильным индикатором того, что пришло время продавать. Когда цены на золото достигают этих уровней, многие инвесторы могут начать получать прибыль из-за достижения этого психологического уровня, что может привести к коррекции рынка (или падению цен), что делает разумным продать до того, как это произойдет.

Ослабление доллара

Золото часто движется обратно пропорционально доллару США. Если доллар слабеет, цены на золото, как правило, растут, поскольку инвесторы ищут стабильные альтернативы. Длительный период слабого доллара может быть хорошим временем для продажи, так как цены на золото могут достичь пика в это время.

Геополитическая стабильность

Золото, как правило, показывает хорошие результаты во времена политической или экономической неопределенности. Если период геополитической напряженности или нестабильности ослабевает, цены на золото могут снизиться, поскольку инвесторы переключаются на более рискованные активы, такие как акции. Это может быть сигналом к продаже, прежде чем спрос на золото упадет.

Высокая инфляция

Золото часто используется в качестве хеджа против инфляции. Если темпы инфляции высоки и, по прогнозам, скоро стабилизируются, это может быть хорошим временем для продажи, поскольку цена на золото, скорее всего, упадет, когда инфляция снизится, а спрос инвесторов снизится.

Политика Центрального банка

Если центральные банки сигнализируют о повышении процентных ставок или сокращении своих золотых резервов, это может оказать понижательное давление на цены на золото. Если вы видите признаки ужесточения денежно-кредитной политики, возможно, пришло время продавать, пока цены не упали. Беспроцентные активы, такие как золото, становятся менее привлекательными в периоды высоких процентных ставок.

Распространенные ошибки, которых следует избегать

Продажа в панике

Одна из самых больших ошибок инвесторов — импульсивная реакция на краткосрочные падения цен. Цены на золото могут быть нестабильными, и продажа во время кратковременного спада может означать упущение будущего восстановления цен. Важно оценивать общую картину, а не реагировать на ежедневные колебания.

Игнорирование транзакционных издержек и спредов

При продаже золота вы можете столкнуться с комиссиями от дилеров, брокеров или онлайн-платформ. Эти расходы могут съесть вашу прибыль, особенно если вы продаете в спешке, не сравнивая предложения. Всегда проверяйте, что вы заключаете честную сделку, покупая лучшие цены. Не забывайте, что вы обычно платите премию к спотовой цене при покупке золота, но получаете скидку при продаже.

Переоценка краткосрочных выгод

Хотя и заманчиво продавать, когда цены на золото подскакивают, не думайте, что небольшой скачок означает, что вы получите большую прибыль. Рынки золота могут быть непредсказуемыми, и краткосрочные ралли не всегда могут быть устойчивыми. Важно оценить, соответствует ли продажа сейчас вашим финансовым целям, а не просто извлекать выгоду из кратковременного максимума.

Неспособность учесть налоги

В зависимости от того, где вы живете, продажа золота может привести к налогообложению прироста капитала, что может снизить общую прибыль от продажи. Обязательно осознайте любые налоговые последствия перед продажей, так как это может повлиять на сроки и прибыльность вашего решения.

Идеальное определение времени выхода на рынок

Многие инвесторы пытаются идеально «рассчитать время рынка», надеясь продать на абсолютном пике. Однако рынки по своей природе непредсказуемы, и слишком долгое ожидание может привести к упущенным возможностям. Вместо того чтобы стремиться к совершенству, сосредоточьтесь на продаже, когда это соответствует как благоприятным рыночным условиям, так и вашим личным финансовым потребностям.